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天然气暴涨预期,欧洲又遇新的寒冬

2022-09-28 10:08

美联储的一系列货币政策没有消除全球范围内的大通胀,在国内感受不大,实际影响已经发生,中国的蔬菜、水果价格在上升,工厂的部分原材料价格在上升,原因同样是来源于全球性的大通胀输入进国内。

欧洲在全球大通胀的背景下受到的影响比较突出,欧洲范围内发电量约20%来源于天然气。

8月21日,俄罗斯关闭了“北溪”天然气管道,这是通向欧洲最大的一支。

俄乌冲突未找到合适的解决方案,短时间“北溪”管道很难恢复输送,德法等国已经与阿联酋的天然气公司签署新的订单,希望今年冬天找到其他天然气供给渠道,以此满足欧洲工业和居民用气。

天然气被减少输送,引发天然气期货短期暴涨,近几日下跌,有所回落,9月26日,荷兰天然气期货报价173.835美元。

据能源研究公司Aurora Energy Research发布的信息,2022年的冬天,天然气存储量达到100%的存量可以保证欧盟国家至少3个月的天然气消耗量,德国拥有欧盟4分之1的天然气储备,可使用80~90天。

据欧洲的天气预报员Maxar WeatherDesk表示,本周伦敦的气温将比平均水平低5摄氏度,9月27日夜间最低可达6.5摄氏度。28日,德国法兰克福的气温将比正常水平低3.5摄氏度,而法国和西班牙的气温将比季节性标准低3—4度。

今年欧洲部分的气候要比去年同期气温低,冬天估计会更加寒冷。

欧盟主要经济体的相关企业希望买到价格便宜的天然气,但这种想法注定是幻想,全球一盘棋,欧盟在北美经济体系中占据半核心地位,低利率环境下英美各国放水引发的大通胀仍然在推高天然气价格。

从2021年起,荷兰期货市场的天然气报价持续上涨,2021年初该市场天然气报价10美元,2022年8月1日该市场天然气报价173美元,上涨17倍左右。

据高盛称,伴随欧洲的天然气储量上升,天然气价格可能在未来6个月内暴跌50%,到2023年夏天,欧洲的天然气价格可能会到当前水平。

天然气高昂的价格正在逐渐对其他行业施压,据央视新闻报道,德国科隆恩格尔贝特一家在当地经营着一家面包店,这家店持续经营90年,传承几代人,最近受到能源价格上涨的压力,面包店经营困难,从下个月起该店关门歇业。

德国上一次出现严重的通货膨胀还是在1930年前的魏玛共和国时期,当时的主权货币马克变成一张张费纸,魏玛德国的资本流入英国和美国避险,经济陷入衰退,失业率短时间激增,同时还遭受英法等国的经济制裁。

2022年的德国经济没有当年那么严重,但也伴随整个欧盟陷入严重的衰退中。

最近欧洲各国也在逐渐转向,英国和意大利均上台“右倾”boss。

越来越多的迹象正在表明,欧盟的现状和1930年代的萧条非常相似。

欧洲的能源价格下跌,美国的成本逐渐下降,据德国《商报》分析,欧洲天然气的使用成本是美国的8倍,部分德国的工厂正在转移至美国建厂,缓解原材料和能源成本压力,获取一部分政策支持。

美国的自救计划正在开展,但代价是欧洲经济的未来。

虽然天然气价格上涨,但欧洲不会出现普遍的缺气现象,欧盟有足够庞大的经济实力购买其他渠道的天然气。

受到影响比较严重的可能是发展中国家,经济实力有限,又需要花更高的成本购买天然气,最终可能出现的结果是这样的国家会选择限量使用天然气。

70年代石油短时间急剧减产,各国对石油的需求量激增,石油价格暴涨,导致全世界范围内的石油危机,韩国、日本、马来西亚、美国、英国、法国受影响严重。

如果大通胀继续推高原材料、原油、天然气的报价,以美国为核心的主流经济体可能会跑步进入大萧条,结合其他负面因素,这一次的经济萧条,可能会比70年代的石油危机严重的多。

天然气价格上涨,对国内的一部分光伏、风能、天然气企业是优势。

中国并非天然气主要生产国,对天然气全球市场没有定价权,国内一部分依赖购买海外的天然气,导致天然气上涨的压力进入中国市场,通过购买方通胀传导到相关行业,产业链互相影响,接着影响到其他产业。

同时,国内经济仍处于萧条中,传统企业的资金压力普遍偏大,互联网企业裁员较多,新能源、工业机器人已经出现向上发展的趋势,但仍然没有形成新经济的框架,仍需要一段时间才能实现经济换道,转型的代价则由传统企业承担。

经济萧条带来的则是除了新能源以外的部分企业减产,减少投资,保护资金链安全,外界观察则看到的是“通缩”。

因此国内目前碰到的经济情况比较特殊,历史上少有,外部输入的大通胀和内生的大通缩同时在发生,给经济造成比较大的压力,也给货币政策、企业提出更高的挑战。

天然气领域存在真实需求,9月26日,中国海油发布消息,一艘装载天然气的货船运抵盐城“绿能港”,这是我国规模最大的液化天然气储备基地,22万立方米液化天然气储罐接卸储存,船上的天然气可供650万户家庭1个月的生活用气。

 

 

按照年处理能力600万吨液化天然气计算,每年可减排二氧化碳3764万吨,减排氮氧化物66.8万吨,相当于植树造林8000万棵。

中国海油气电集团计划在宁波、珠海等多个城市开建11个27万立方米储罐。

作为风险控制领域,和大家分享RiskRaider风险雷达对中国海油比较简单的AI风险评估:

 

 

公司背景强大,风险情况良好。

欧洲的经济情况越来越糟糕,但更多的体现在金融资本和实体企业上,如果不关心经济,也不参与投资,只是在欧洲的城市或小镇生活,可能感受不到即将到来的能源危机,以及经济萧条,顶多部分生活消费价格上升。

那些生活在伦敦唐人街的华人,可能不会受到影响,经济再怎么萧条,华人街的餐厅的食物该卖还是卖。

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