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拯救未来,高瓴为何看上苏州协鑫?

2022-07-06 10:57

原油价格持续暴涨,布伦特原油价格于2022年7月4日报价111美元,维持在1862年以来的最高价。

也许在一场严重的史诗级的经济危机中,油价会趁势暴跌,最近2年的高油价,已经传导到汽油和工业用油。

油价居高不下,扼断多少普通人的燃油车消费?

苏州协鑫,提供了另一条解决方案。

这是属于中国的未曾设想的道路。

1 换电中心

新能源汽车续航暂时不足,各大品牌新款电车的续航通常在500km左右,为了解决续航不足的焦虑,协鑫能科今年新增换电中心业务。

换电中心即,用机器自动给汽车换电池,像“加油站”一样铺设到全国各个重点区域。

协鑫能科的战略规划思路非常清晰,作为一家新能源产业链上下游比较丰富的企业,协鑫在换电中心赛道开辟出三种核心产品,分别是为商用车、物流电车、乘用车提供换电服务,项目组同时开发了与换电中心匹配的数字运营平台。

换电中心仅仅是协鑫能科的其中一种产品。

不同的新能源汽车因为采用电池不同,汽车型号不同,智能程度不同,协鑫能科的换电中心以多种方式对接不同的新能源汽车。

如今已经开始试运营的是针对重卡新能源的换电中心,重卡进入换电中心,机器自动给车身更换电池,全程只要140秒钟。

首座跨时代的重卡换电中心被设置在成都双流区,占地仅80平米,可兼容服务吉利、三一、徐工、福田、东风、重汽等多家品牌的牵引车、自卸车、搅拌车、环卫车等多类车型,可换可充。

这样一座换电中心,单日最大换电服务能力达240次,如果考虑到技术更迭,未来的换电服务效率将继续提升。

比亚迪、特斯拉、蔚来汽车均有充电设备,短时间铺设乘用车的换电中心,作为车企的顾客不一定能够接受,许多车企的顾客只能接受车企自身品牌的电池,虽然实际上多家车企共用比亚迪、宁德时代生产的电池。

从纯粹商业视角出发,协鑫能科首选重卡方向,在一个未知的领域打开需求端,满足重卡司机和车企的实际需求,也同时鼓励新能源重卡车企大规模向市场投放终端产品。

新能源重卡的换电中心不是协鑫能科的最终目标,是打开换电中心赛道一个非常实际的切入口,一边给企业带来收益,一边考察市场的实际需求。

更加庞大的需求可能在乘用车市场,协鑫能科在这里不可避免的会遭遇特斯拉、蔚来、比亚迪等竞争对手,而在新能源重卡方向,则没有竞争对手推出相关换电中心。

这相当于凭自己公司造出了新能源车时代的“加油站”。

新能源乘用车还没有完全吞噬燃油车市场,真正的拐点可能要在比亚迪、蔚来、特斯拉等车厂开辟出类似iPhone4的跨时代车企产品,才会出现诺基亚时刻。

在新能源汽车彻底让燃油车退出历史舞台前,乘用车的车主为换电中心付费的意愿远远低于新能源重卡车主,前者可能更愿意在品牌中心或家里充电,后者为了工作考虑,买单意愿更高。

但如果出现了新能源车完全替代燃油车的时代,类似于iPhone 4的时间节点,就会有越来越多的消费者不断地换车买新车。

新能源汽车不同于传统燃油车,燃油车几十年不变,新能源汽车的功能和配置会快速更新,人工智能、电池效率、物联网、AR、自动驾驶等配置伴随新产品不断更新,因此在未来,很有可能出现比亚迪、蔚来、特斯拉的新品非常贵,甚至有极少数私人定制,价格更高,一旦买主买回去放几年,可能就变得一文不值,到时候汽车不再是值得囤积的商品,而是纯粹的消费品。

新能源汽车实质是一种超级终端,是计算机,也是物联网,也是人工智能,也是智能载具。

协鑫能科对新能源汽车市场的预估,对未来的真实需求做出考量,推出了刚才提到的三种换电中心。

具体到每辆车,换电中心需要适配不同的品牌,换电时间一般控制在几十秒,且不需要人工参与,全程由机器操作,这涉及到计算机控制,也涉及到工业机器人的能力。

《苏州市“十四五”电动汽车公共充换电设施规划》于近日正式公布,为了配合这一政策落地,协鑫也在加速批量生产相关产品,协鑫能科的总部位于苏州工业园区,苏州同样作为协鑫换电中心的重点布局区域之一。

如果协鑫能科的换电中心布局到全国,高速公路、商场、十字路口等地方,未来任意一辆新能源汽车,从上海自驾到喀什,全程5000公里,只要计划去就有电池可以支持去。

如果换电中心进化到可以完全无人运作,企业可以将其安装在沙漠中,人工定期维护休息,由AI大脑远程控制,风能、氢能、光伏发电,24h不间断给来来往往的特斯拉、比亚迪、蔚来提供电池。

仅仅是换电中心,可能并非高瓴资本投资它的真实原因,而是它创造的一个极其科幻的未来。

没有媒体谈过这家企业,整理一下这家企业正在执行的业务,就会意识到有一些不一样的东西正在悄悄发生。

 

 

 

2 绿色生活

协鑫集团是一家生错时代的企业。

如果说它在2040年,没人会觉得奇怪。

认真审视协鑫集团正在创造的未来,我们的当下仿佛正处于无聊又乏味的黑暗中世纪。

等待即将发生的工业革命,带来真正的光明。

协鑫集团相关联的企业极多,通过投资或者占股权等方式,衍生出多家子公司或关联公司。

这里我简单介绍几家最重要的子公司的基本情况:

1、协鑫科技主攻光伏原材料领域的研发与制造;

2、协鑫新能源主攻光伏电站开发与运维;

3、协鑫集成主攻太阳能电池组件制造;

4、协鑫能科主攻清洁能源(垃圾、生物质、天然气发电)以及移动能源换电系统开发;

协鑫科技早期生产硅料为主,在光伏竞争的早期黄金时代,有过一段时间的辉煌,但当时遭遇系统性风险,通过改组企业,变卖部分资产等方式重新让企业活过来,并调整公司发展方向。

由于时间限制,不多谈协鑫集团早期的发展,协鑫的风险控制体系搭建的相对完善,2022年的协鑫集团和2008年已经不是“同一家”公司,从公司业务到团队建设全部更换了一遍,已经蜕变成新的现代化集团企业。

现在的协鑫科技主要生产颗粒硅,这种产品是光伏产业链上游的基础性质原料,在碳中和的大背景下,光伏大有逐渐取代煤炭发电的趋势。

受全球大通胀的影响,硅料价格节节攀升,国产多晶硅在24000元/吨左右,两个月时间上涨19.4%。

硅料作为光伏产品的原材料之一,根据国家统计局的资料,今年国内光伏预计装机量达到108GW。

 

根据硅业分会及PV-InfoLink数据,最近一段时间硅料行业6月份订单大多已经签完,部分一线厂商订单交货期部分会延续到7月中旬。

在大通胀的影响下,硅料价格上升,对协鑫有利,同时需求端增加,同样对协鑫有利。

协鑫位于包头、呼和浩特等地的FBR颗粒硅项目在建设中,年底可实现产能预估为26万吨,在手的订单超过70万吨。

6月21日根据协鑫发布的公告,协鑫科技乐山颗粒硅项目即将投产,截至当日,乐山协鑫10万吨颗粒硅项目各生产模块已经完成或正在进入工程建筑安装节点。

这是协鑫集团首次向四川大规模投资建设硅料生产基地。

协鑫体量庞大,总资产超过2000亿元人民币,连续多年收入约1000亿元人民币,多家子公司,员工超过3万人。

协鑫集团有多家上市公司,含协鑫科技(3800.HK)、协鑫集成(002506.SZ)、协鑫新能源(0451.HK)、协鑫能科(002015.SZ)等。

从该公司的资本市场看,大部分散户并未发现这家企业,不断买入的主要是中小机构。

该公司现阶段的主营业务分为光伏、电力、半导体材料、氢能、储能、零碳产业园。

以上业务,一个比一个更像科幻电影的组成要素。

一家公司组成了一条产业链,也在试图创造未来。

氢能被隆基绿能视为下一代能源,协鑫同样在研发氢能落地的可能性。

氢能在未来几年中可能适用于氢能重卡,因为重卡方便储存氢能,并安全可靠。

氢能在未来也能为社区提供冬天的暖气,夏天空调的廉价电能。

协鑫总部计划做一个包含所有以上概念的产品的绿色生活区域,现在没有足够的词汇可以描述这种未来社区的详细情形。

可以大致理解为,建造一个协鑫能科的智能商场,商场内部所有东西全部连接互联网,天花板采用光伏电板,氢能发电站放在商场附近,为整个区域供电、供热,乘用车的换电中心也设置在其中,来往的新能源汽车可以去充电、换电,期间可以去商场喝茶、逛街。

整个区域的所有电力被统一控制于AI大脑中,这是一个智慧城市的技术,统一调度电能。

将整个社区变成一个完整的“生命体”,再通过物联网,让万物互联。

现在,协鑫总部已经着手在建设位于苏州的商场,为未来的绿色智慧园区提供商业探索。

假设协鑫能科成功发展下去,可能在未来,我们能看到越来越多智慧协鑫绿色园区,吃喝玩乐行一步到位。

从未来数十年的新能源全产业看,协鑫能科正在做一件不可思议的事情,将科幻感的绿色生活带到现实中来,这可能是高瓴资本多次投资“协鑫集成”“协鑫科技”的真实原因。

协鑫既有未来预期,也有明确的商业化路径。

是理想和现实的高度结合。

协鑫正在用技术手段,反对单一元宇宙的未来。

 

 

 

3 风险管理

协鑫如果将产品执行出来,可能真的会实现一个伟大的未来。

通过AI风控平台RiskRaider风险雷达关注这家企业,和大家分享AI如何看待这家公司的风险。

 

协鑫能科,AI风险评级:关注

 

 

 

 

 

 

 

AI给予协鑫能科的风险评级为关注,意味着该公司风险状况良好。

关注具体细节,涉及到协鑫的诉讼案例大部分是属于合作公司的合同风险。

协鑫是行业大牛,属于光伏领域的大厂,有可能指定了非常严格的标准,导致在合作过程中,如若有合作厂商并未达到标准,有一定可能行会做出惩罚违反合同的行为。

AI系统中关于经营的数据来源于上市公司公开财报,经营方面一切正常。

从多方面的因素分析协鑫能科,接下来很大概率能够抓住换电中心、光伏的风口,对于这家企业而言,未来的机会大于风险。

从多个视角观察协鑫,我们才能看到一个更加真实立体的协鑫。

如果市场正在急速转向一个新能源时代。

那么接下来,我们将看到一个市值更加庞大的协鑫。

在未来,协鑫对于苏州,可能类似于阿里对于杭州的重要性。

等到协鑫已经完全改变了我们的生活时,它可能已经成为新能源领域的巨头之一。

现在,没有几个人知道它的存在。

协鑫每一个事业群,都值得单独做商业研究和风险调研。

如果世界毁于一旦,搞不好协鑫会是那个拯救未来的企业。

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