柳风清：风控管理之浅见

日本百年企业有3.5万家，中国只有5万家，怎么能成为百年企业，除了不断创新，不断转型，还需要做好风控管理。企业产品有生命周期，企业本身也有周期，如何打破周期生存下来，除了创新与转型，还有管理，今天探讨一下风险管理。

企业快速扩张、上市、进入500强，如果用这些做为企业经营目标，很可能是短期逐利行为，因为这并不是一个企业永续经营的必需，企业快速成长普遍靠的是资本的外力助推，短暂的助推后会给企业带来严重的经营问题，甚至影响企业生存。想在市场上活得久，要靠自身的过硬本领，日企靠的正是专一与精益做产品，认认真真练好自身内功，在全球市场上立于不败之地。

技术创新与转型是企业发展过程必将面临的问题，风控管理贯穿在这其中，共同打造企业的核心竞争力。资金从融资到资金使用，其实融资与使用两者都存在风险，下面分开来说一说他们的风险。

一、项目融资风控管理

项目要做起来需要资本，资本从哪里来？首先拿自已的钱，办到一定规模后，自已的钱不够怎么办？首先考虑向银行借，因为利率比较低。但是，一般中小企业很难从银行手里借到钱，因为银行借钱给你，要控制风险，需提供担保，最简单粗暴的担保方式是固定资产抵押，也是银行最喜欢的一种方式。很多中小企业没有固定资产，怎么办，找社会民间资本，所以现在民间资本非常活跃。民间资本灵活，形式多变，有股权融资、债权融资等，各种投资基金在市场上寻找合作项目。但是，资本逐利，投入后多久能上市，上市后才能获得最大的利益。

现在的投资基金是一把双刃剑，它能够助推企业在初期高速前进，但是也是一个"圈套”，所有投资基金跟企业都有对赌协议，三年或五年，做不到就完蛋。日本企业大部份用自有资金发展企业，发展慢一点，走得稳一点，抗风险能力强，最后做成百年老企业。但有很多企业，没有认真走好这一步，造成融资后处境尴尬，为了完成对赌，最后搞得身败名裂。

应对措施：

二、资金风控管理

无论是投资者还是经营者，非常关心的这个问题。通常包括四个方面：第一，盲目投资造成投资失败，发生严重损失，造成资金紧张，甚至资金链断裂，造成无法正常经营。如果盲目追求多元化经营，未深入调查研究就投入，将很可能导致投资失败，造成损失。第二，资金周转缓慢，存货积压仓库，运营效率低，盈利能力低；第三，客户信用管理失控，造成大量长期应收账款占用企业资金；第四，内部控制失效，领导法律意识淡薄，凌驾于管理制度之上，挪用或转移资金。

应对措施

1、风险分析：

（1）投资风险分析，投资之前需考量企业整体战略发展方向，项目立项前进行可行性分析，综合考量各种因素，通常情况当投资项目在合理的期间内产生的现金流量为正才可行。

（2）运营分析，资金在企业运营中的表现出多种形式，存货是其中一种，存货的流动性差，变现能力差，占用大量资金，还会产生较高的保管费用，同时存在存货跌价风险与丢失风险，需要科学制定采销计划，减少存货积压仓库，定期分析存货货龄，统计呆滞存货。

（3）销售与货款分析，为了做大销售业绩，扩大市场占用率，通常很多企业会忽视应收账款的问题，大量采用赊销方式销售产品，导致大量应收账款。企业在赊销过程中，对客户了解不够，没有进行分等级管理，盲目进行赊销，造成应收账款大量失控，长期无法收回应收账款，有的还成为坏账，造成很大损失，需要定期分析客户情况及销售货款、回款。

（4）领导凌驾于管理制度之上造成内部控制失效，挪用与转移资金，需定期分析资金使用情况。

2、风险应对：

（1）对项目进行可行性分析，完善资金使用授权审批制度及资金调用制度，建立资金授权审批标准和权限，对外投资进行严格限制。

（2）存货的控制分为预防性和检查性控制，需从源头上杜绝采购过量产品，需系统的考量安全库存，设定安全库存，根据销售计划下达采购指令，合理预测销售计划。定期检查存货结存量，处理呆滞产品，及时止损。

（3）应收账款控制也分为预防性和检查性控制，签订合同赊销之前深入了解客户，必要时通过第三方进行调查，现场观察，使用多种手段了解客户，综合评估客户信用情况。定期分析应收账款结余账龄情况，催收货款，必要时采取法律手段。

（4）管理层凌驾于制度之上挪用或转移资金，由于造成了内部控制的失效，需要定期分析资金使用状况与定期外部审计，同时建立有效的预警机制，防止挪用与转移资金。

作者：柳风清。