姚奕：风控观点之我见

1.是赌徒推动了现代信用评估技术的发展——事实上，很多大数学家都是不折不扣的赌徒，现代信用评估最普遍使用的统计方法本意就是为了使自己成为“常胜将军”而被这些数学家研究出来的。

2.所有企业都会违约，这就像人早晚会死一样，因此我们的信用风险模型评估是风控标准和时间维度的结合，即找到在信贷周期时间内的好坏客户区分标准。

3.行业差异在信用风险模型中的应用——应当承认国内目前行业差异的客观存在，但模型中的行业差异因素比重不应该过于重要和复杂，在信用风险计量模型中体现行业化差异可以有多种方法来处理。

4.内部评级体系验证需要考虑范围、阶段、治理结构、流程方法、支持体系等完整的5个方面。

5.商业银行的信用风险管理能力是渐进式提高的，内部评级的成果用的是否好，取决于配套体系的搭建和深入地应用。

关于新资本协议与全面风险管理

1.新资本协议框架下，商业银行的资本充足率将受到明显影响，特别是信用风险加权资产规模面临较大的增加压力。

2.中小银行也有必要实施新资本协议，但面临着诸多困难和挑战，不能像国际活跃的大银行一样面面俱到，提出“把握精髓，自主选择，实质应用，控制成本”十六字方针建议，并给出中小银行实施新资本协议的具体路径、时间表建议和预算估计。

3.总结现代商业银行风险管理的十大趋势，并提出经济资本的管理是与商业银行全面风险管理口号目标相适应的。

4.对新资本协议框架提出新的认知和评价，新资本协议的三大支柱好比是珍珠项链的珍珠、串绳和欣赏项链的镜子，银行想要发挥新协议效果，绝非计量做的好就够了。

5.系统化梳理监管的实施要求，整理出规范的自评估体系标准，并跟进巴塞尔协议III的进展，详细分析比较II和III的区别和联系。

6.商业银行的风险偏好体系是风险管理的顶层设计，且必须定性定量相结合，可分解落地。

关于零售业务和普惠金融

1.数据是限制模型准确度的首要因素，好的数据应该是在客户没有明显贷款动机情况下系统化收集到的数据，动机越明显，数据不真实性可能越大。

2.企业信用风险评价体系和零售信用风险评价体系在贷款额度、行业差异、数据量、欺诈可能性、自动化程度等方面都有明显的差异。

3.分析银行开展零售业务的模式及利弊分析，提出银行在大数据背景下的业务创新思路。

4.提出搭建零售普惠金融风控体系的基本框架和完整解决方案。